上市银行投行业务发展情况全面梳理及经验借

00年上半年投行业务是各家银行发展的重点，除传统债券承销类业务外，部分银行还在并购银团等领域有不错的发展。这里给予简要分析，有助于对未来投行业务的发展定位及为开展同业调研提供一些支撑。

从当前商业银行开展投行业务的实践来看，大致可以分为承销类、资产证券化、并购银团类、结构化融资类（含北金所投资）、撮合类等，其中承销类投行业务还可进一步分为标准化承销业务和北金所债融承销业务等两大类，鉴于债券承销的普遍性，这里仅搜集并讨论上市银行其它类别的投行业务。

一、主要上市银行的投行业务数据简析（一）并购银团类投行业务

可以看出，邮储银行、交行、浦发银行、浙商银行、北京银行、上海银行等六家银行披露了今年上半年的并购银团业务情况。其中，

1、从并购业务来看，交行并购金融规模同比增速超过%，邮储银行的并购融资余额达到94.41亿元（新增投放10.5亿元）、招行上半年并购融资发行额达到.94亿元、浦发银行上半年发放并购贷款.48亿元（同比增长61.1%）。

、从银团业务来看，邮储银行银团融资规模同比增长9.65%（中收同比大幅增长.10%），北京银行银团贷款余额增长.80亿元（同比增幅达19.80%）、上海银行银团贷款规模同比增长14.60%，浙商银行并购银团发生额6.53亿元。

可以看出，在并购业务领域，上海银行与招行注重产业类并购，特别是国有企业和上市公司等客群。而在银团业务领域，邮储银行、北京银行、上海银行与浙商银行均有一定业务量，其中上海银行的银团业务主要集中于城市更新、高技术产业转型升级等领域。

（二）其它类别投行业务

主要包括撮合类业务、结构化融资等其它投行业务类别。

1、招行实现撮合类业务融资规模达到.4亿元（同比增长98.37%），华夏银行撮合业务放款达.96亿元（同比增长7.96%）。

、招行实现结构化融资发生额.53亿元，华夏银行落地主动投资型市场化债转股业务10亿元、落地地方专项债全流程顾问业务.77亿元。

3、通过承销类等投行业务积累投行客户，如建行拓展投行业务有效客户户、宁波银行投行基础客户户、南京银行“鑫火计划”实现活跃客户数户等等。二、主要上市银行的投行业务发展思路解析

各家银行开展投行业务的范围大同小异，除传统承销类业务外，并购银团以及撮合类是主流方向。

（一）大力发展撮合类（平台）投行业务

招商银行是这一类业务的典型银行，目前招商银行已经通过其“招投星”系统和“招投星”