暂停银行机器人理财尴尬落幕

撰文/周梦婷

编辑/田晏林

曾经在金融科技领域掀起一阵猛浪的智能投顾（又称“机器人理财”），意外走到了命运的终点。

截至6月30日，包括工商银行、招商银行、平安银行在内的多家银行都暂停了智能投顾的相关服务或部分服务。

据业内人士介绍，智能投顾是指通过量化投资模型，结合个人投资者的风险承受水平、收益目标、收入和纳税等情况，基于现代投资组合理论，为客户提供投资参考和资产配置建议。

简言之，就是利用AI（人工智能）替客户理财。作为舶来品，智能投顾起源于美国投顾行业，年在中国出现，此后，受资本追捧逐渐火热，成为各类金融机构和创业公司争抢的新市场。

然而，随着资管行业迈入提质升级的新阶段，资本的燥热退烧后，智能投顾存在的算法模型不成熟、投资者风险测评不准确、宣传夸大等诸多问题逐渐浮出水面。

为什么在国外被看好的智能投顾，没有得到国内市场的广泛认可？我们距离机器人理财究竟还有多远？近日，针对多家银行撤离智能投顾的情况，多位行业人士告诉《财经天下》周刊，智能投顾要想在中国市场长久生存，未来还有很长一段路要走。

多家银行撤离智能投顾

作为首批获得基金投顾试点的银行，招商银行也是最早一波叫停智能投顾业务的银行。

6月25日，招商银行发布《关于摩羯智投业务调整的公告》称，自年7月1日起将调整旗下智能投顾业务“摩羯智投”业务的后续相关服务。也就是说，从7月1日起，招商银行不再提供摩羯智投业务的购买、调仓、业绩展示、投资陪伴等服务。此外，招商银行App也不再提供摩羯智投搜索等功能。

招商银行表示，持仓客户的赎回交易不受影响。客户可选择继续持有，也可选择通过招商银行App一键赎回原摩羯智投项下基金产品，或选择赎回持仓中的单只基金。

其实早在年12月，招商银行便决定暂停摩羯智投购买功能。彼时，工商银行、中信银行、广发银行、浦发银行、江苏银行等多家银行都宣布暂停旗下智能投顾服务的申购功能。

近日，多家银行再次发布停止服务的公告，彻底宣告了智能投顾之路的结束。

工商银行在《关于终止AI投协议的通告》里表示，自6月30日起，将停止包括AI指数、AI智投和AI策略在内的产品申购，如已购买可正常赎回。并称6月30日之前可使用组合一键优化功能，6月30日之后将不再提供调仓服务。

中信银行在5月30日宣布，经典组合ZXZT系列将在6月30日停止服务。建设银行也表示“对龙智投组合进行调整，暂停购买、定投签约及追加功能”。

截至目前，共有约60家机构获得了基金投顾业务试点资格，而在银行系统中，只有招行、工行和平安银行3家获得试点资格。除了招行和工行，平安银行此前亦上线了“平安智投”，不过目前，该页面的相关信息已被清空。

轰轰烈烈的银行智能投顾业务，就这样悄悄地落了幕。

据行业人士观察，由于不追求高收益，智能投顾在资产选择上会尽量规避股票、期货、期权等高风险资产，主要集中于股票ETF、债券ETF、货币基金、黄金等领域，还会适当配置一些具有刚性兑付特征的高收益定期理财产品。

《财经天下》周刊在招商银行的产品介绍里看到，摩羯智投的存在是为了帮助客户解决对市场判断不准的困惑，以及纠正“基金赚钱、基民不赚钱”的行为偏差。

但实际上，有业内人士反馈，各家银行争相开展的智能投顾业务，并未让投资变得简单，反而相较于传统的人工投顾，个人投资者觉得，选择一个真正适合自己又靠谱的智能投顾，更不容易。

（图源：招商银行