银行理财产品的替代品,低风险组合重大更新

本号的读者朋友都知道，我一直打理着一个实盘运作的基金组合，每周都会公布该组合的操作和收益情况。

大概一年多前，原来在银行大量发售的保本型理财产品受国家政策调整开始逐渐退出历史舞台，取而代之的是净值型理财产品。净值型理财产品可以理解为跟基金差不多，不再有预期收益，更不会有保本承诺。

这种情况下，大部分只能承受低风险的资金就非常缺少适合的投资渠道，于是我开始实盘演示一个低风险投资组合，定位就是代替银行理财产品。这个组合的重要特性有以下几点：

每年不亏损

一年中净值会有波动，最大回撤小于3%

预期每年收益率6%~8%

投资品种是开放型基金，随时可赎回

实盘运行了一年多，上面几点特性除了收益率没达到要求，其他都达到目标了。总体运行情况请看下图。

经过分析总结，计划对该组合进行以下改进。

多数情况下股票类和债券类仓位保持2:8。

采用动态再平衡策略，股票或债券仓位偏离3%后重新调整到2:8。

股票类仓位主要持有主动型股票基金，通常保持3~4只。

债券类基金每个季度优化持有基金，及时调仓。

根据上述计划，近期调仓主要有以下几点

现金和平安中短债债券基金逐渐平均买入当前持有的3只主动型股票基金。

汇添富高息债券A清仓，换入光大安和债券A（）。

股票和债券仓位比例调整到2:8。

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本实盘记录只表示本人实际操作情况，不代表任何交易建议。本实盘有亏损可能，也不对任何参考本实盘交易产生的盈亏负责。

低风险组合本周没有交易。计划本周卖出汇添富高息债券A，现金到账后买入光大安和债券A。

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