一文读懂银行中间业务
目前国外很多银行的传统利差收入占比已降至50%附近，这意味着非利差收入在这些银行的收入结构中已经占到了半壁江山的位置。
来源：任博宏观论道（ID：jinrongjianghu）
一、国内外商业银行的中间业务收入占比情况初探（一）国外银行的中间业务收入占比普遍在50%以上从国外商业银行的角度来看，在经历长达20余年的息差收窄过程中，其非利息收入的地位也在逐步提升。特别是自20世纪70年代的金融自由化浪潮以来，随着金融脱媒进程的日益加快，国外商业银行开始思考业务转型方向、加快产品创新和技术变革、调整风险偏好，而低风险低资本耗用的中间业务便是主要努力方向。目前国外很多银行的传统利差收入占比已降至50%附近，这意味着非利差收入在这些银行的收入结构中已经占到了半壁江山的位置。
（二）国内银行的中间业务收入占比虽有波动，但上升趋势明确站在国内银行的角度来看，虽然过程上有些曲折且波动特征明显，但方向基本是明确的。例如，年以来国内商业银行净息差已由年的2.75%降至年的2.10%，与此相对应国内商业银行的非利息收入占比从过去的较低水平一路升至年的23.80%。
不过经历年的严监管后，诸如资管业务手续费等中间业务收入受到的冲击较为明显，使得非利息收入占比降至年的21.93%的水平。
（三）国内51家上市银行的中间业务收入占比整体分析从51家上市银行的年数据来看，国有六大行、9家股份行、26家城商行以及10家农商行的中间业务收入/营业收入分别为16.36%、23.70%、9.96%和4.26%。其中国有大行中，中间业务收入占比从高到低的银行依次为建行（19.46%）、交行（18.77%）、工行（18.20%）、中行（16.32%）、农行（13.86%）、邮储银行（6.17%）。
1、股份行的中间业务收入占比普遍在20%以上，明显高于其它银行有7家股份行的中间业务收入占比在20%以上（位居51家上市银行前8），其中民生银行为28.98%、兴业银行为27.40%、平安银行为26.63%、招商银行为26.51%、中信银行为24.73%、华夏银行为21.26%、浦发银行为21.21%。其它2家上市股份行中，光大银行为17.44%，浙商银行为9.88%。
2、城商行差距较大，宁波银行的优势最为明显宁波银行的优势最为明显（也是中间业务收入占比超过15%的唯一1家城商行），中间业务收入占比超过12%的城商行主要有宁波银行（22.19%）、哈尔滨银行（14.72%）、江苏银行（13.39%）、徽商银行（13.36%）、天津银行（13.29%）、上海银行（13.19%）、青岛银行（12.65%）、南京银行（12.47%）、晋商银行（12.28%）。
因此对于地方性银行来说，中间业务收入已经成为其营业收入结构中的一个明显短板，相较股份行来说，其整体提升空间至少在10个百分点以上。
二、关于中间业务收入的基本问题说明（一）基本内涵1、商业银行的营业收入主要包括传统利差收入（利息净收入）、手续费及佣金净收入（亦称中间业务收入）以及其它。其它营业收入主要包括投资收益、公允价值变动损益、汇总损益以及其它业务收入。
2、由于会计准则的变化，上述不同科目之间有时会进行此消彼长式的口径调整。例如，IFRS9导致原金融投资中利息收入的一部分被移至投资收益科目，而信用卡现金分期收入也可以在手续费收入和利息收入之间进行转换。
3、严格来讲中间业务是我国的特有称呼，是一个舶来品，实践中有人称其为表外业务，有人将其归为收费业务。年的《商业银行法》在第3条中规定了商业银行可以经营包括办理国内外结算、发行银行卡、代理发行政府债券和外汇买卖、代收代付款项及代理保险业务、保管箱服务等在内的中间业务，算是在法律上第一次明确了商业银行开展中间业务的合法性和适用性。
4、实际上早在年国内银行开办的中间业务便已涉及九大类多个品种，如工行的现金管理、本币结算清算、资产托管、财务顾问；农行的代理保险；中行的信用卡、国际保理业务；建行的委托贷款、工程造价咨询业务；中信银行的出国留学金融服务业务以及招商银行的“一卡通”、“财富账户”等业务。
5、中间业务具有资本占用低或不占用、稳定性好、持续性强、风险低、不亲周期等特点，一定程度上体现了商业银行的核心竞争力和创新能力，与其表外业务之间有着密切的关系。通常情况下，中间业务品种较为丰富、占比较高的银行可以获得更高的ROE，其在市值上也更能获得认可。
6、收入结构也是广义资产负债结构的一部分，考虑到收入结构基本可以反映出业务结构和风险结构，并在此基础上折射出银行的经营管理理念、风险偏好、持续发展能力、产品创新和综合竞争能力、综合金融服务能力等等。因此，中间业务收入一定程度上和商业银行的综合金融服务水平正相关。
7、这里需要特别区分一下中间业务与表外业务。虽然二者在口径和范围上重合度较高，但严格来讲二者有一定区别：
（1）表外业务从会计核算的口径出发，即表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。
（2）中间业务则主要基于业务类别，具体是指不构成商业银行表内资产、表内负债、形成银行非利息收入的业务，隶属于广义表外业务。
8、我国商业银行的中间业务收入也没有呈现一定的不亲周期性，在年金融危机中，国内商业银行的中间业务收入占比曾大幅下降，这本身说明我国中间业务收入存在不小的水分，整体上看仍然未摆脱表内业务的束缚，真正的中间业务仍然需要努力拓展和挖掘。
（二）关于商业银行中间业务相关政策信息汇总年的“爱立信倒戈事件”（即相关客户因国内银行无法提供无追索权的保理业务而转向外资银行）、中国加入WTO以及外资银行进入的背景下，成立之初的银监会对商业银行开拓中间业务收入是给予明确鼓励的，且心情较为迫切。这些政策精神可以详见于当时的各类政策文件、相关会议及主旨演讲（如-年刘明康主席、唐双宁副主席的系列讲话中）。
（三）目前商业银行中间业务收入违规案由说明不过自年以来，监管部门对商业银行中间业务的一些乱象开始给予
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