瑞士私人银行业ldquo银行王国r

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曾几何时，不少瑞士私人银行家每人每年要到美国出差3次以上，每次停留数周不等。

一年中，他们可能要接触位美国客户。每次出差，他们需要使用不同的旅行证件，并在回答美国海关询问时，保持统一说法和口径。

出差到美国城市，他们每次都住不同的酒店。离开下塌的酒店时，从来不会留下任何书面材料或笔记。每次和客户见面的文字记录也会立即销毁。

为了客户的利益，他们无惧美国政府。在和公务人员对峙时，他们谨守原则：确保银行秘密不外泄；避免在当时联系任何客户；等待银行指派的律师到场，才会开口说话。

为了保护客户隐私，这些瑞士私人银行家即使在内部沟通时，也会使用暗语。

尽管时至今日，随着全球政治经济局势变化，瑞士银行业的“顾客保密”传统已遭削弱，但这般如好莱坞谍战大片的场面，仍旧深深嵌入了瑞士的国家形象当中，令其稳坐全球离岸财富管理中心的地位。

除了“顾客保密”传统，瑞士银行业悠久的历史，也为其财富管理的水平增添了许多底蕴。

年，瑞士第一家银行在苏黎世成立，后发展成为瑞士最大的私人银行。20世纪初，瑞士已经是全球重要的债券市场、外汇交易和资产信托管理中心。二战后至20世纪80年代末，瑞士银行业的资产负债总额增长了50倍，达到国民生产总值的3倍。

经过几个世纪的发展，瑞士已是世界上银行密度最高的国家之一，金融网络极为密集，人称“银行王国”。其中，私人银行历史最为悠久，组织形式多样，在世界范围内享有盛誉，堪称“银行王国”的明珠。

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想要站在全局高度理解瑞士私人银行业，首先需要理解瑞士银行业的几大特点。

全能银行体制：瑞士法律不对商业银行和投资银行业务加以区分，并准许银行管理客户的资产。传统上，只有大银行才真正从事几乎所有金融服务领域的业务，中小银行则是各有自己擅长的专业领域。

国际资产管理：瑞士金融机构总收入的一半来自资产管理账户。瑞士银行已有多年的提供离岸私人银行服务的成功经验，管理着世界上约1/3的海外金融资产，在快速增长的资产管理领域居于全球领先地位。

高度国际化：银行国际化经历了一个历史发展过程。20世纪60年代，银行只有10%的资产和负债来自外国。20世纪90年代，由于大银行和外国金融机构的全球性活动，来自外国的资产和负债占到50%。如今，瑞士拥有多家世界领先的跨国银行。

个性化综合服务：在日益激烈的世界金融竞争中，技术创新带来的优势十分有限。因此，金融服务质量成为关键性因素。瑞士银行在金融服务质量方面享有良好的声誉，诸如提供多种语言服务、无可指摘的职业道德，访问客户的细致礼貌等，这些都是瑞士银行业为世人称道的优点。

顾客保密传统：自20世纪60年代以来，“顾客保密”的概念已经牢固地植入瑞士国家的价值体系，并且深入人心，成为瑞士金融中心的一大法宝。时至今日，虽因全球政治经济局势变化，全然保密已不可能，但瑞士银行业的“保密形象”仍旧深深嵌入了瑞士的国家形象当中。

只有把握好瑞士银行业的这些特点，才能明白瑞士私人银行业“魂”之所在。

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全世界的许多金融机构都提供私人银行服务，那为何瑞士的全能金融机构，能在私人银行业务领域具有不容置疑的领先地位？

多年来，瑞士的私人银行业务一直具有独特的竞争优势。今天，全球约1/3的被管理资产是由瑞士的私人银行控制的，这使瑞士成为私人银行业务的主要平台。瑞士成为全球私人银行领先者的原因，主要有以下几个方面：

1.这个国家以政治中立和经济稳定著称，而且有一个稳定的资本市场。特别是，受瑞士银行业专业化的“顾客保密”管理的影响，瑞士的私人银行具有悠久的注重信誉的历史。这种卓越的声誉，也因其提供高端服务的传统和雇员的忠实服务得到进一步提高。

2.在瑞士，私人银行家不仅仅是一个在私人银行或全能银行的财富管理部门提供专业服务的金融专家，在瑞士银行法中，私人银行家还有一个专门的定义：“私人银行家就是在私人拥有的银行部门工作的企业家，他利用自己的资产开展业务活动，以自己的全部财富承担无限责任，并拥有独立决策的权利。”

3.私人银行的悠久传统也在瑞士私人银行成功的发展过程中发挥着重要作用。有国外研究曾经比较了瑞士和其他10个国家私人银行的差异，结果发现，瑞士本地银行在经营效率（如成本收入比）和盈利能力（如股权收益率）等方面都超过了在瑞士的外资银行。

根据这项研究的总结，一方面，未来瑞士私人银行的成功将依赖于外部因素，比如瑞士银行长期坚持的客户信息保密制度，如何在近年来受到越来越大争议的情况下，取得客户层面和监管层面的某种平衡。另一方面，瑞士私人银行的未来依赖于是否能够持续改进专业服务质量。比如，为了确保瑞士银行业的知识创新和传播，瑞士银行创立了瑞士金融研究所，该研究所支持瑞士的大学建立具有国际竞争力的金融院系。

由于瑞士私人银行业的领先地位，其商业模式也是私人银行业务研究中的重点。其他诸如卢森堡、摩纳哥、奥地利和新加坡等小国，以及英属维尔京群岛等经济体，也在试图模仿瑞士银行业的模式。可以说，“银行王国”的明珠，也一直扮演着“为人师表”的角色。

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