股市大跌,银行倒闭,房地产是如何把美国搞

在上一篇《0首付买房是怎么做到的》我们看到了华尔街怎么骚操作让大家都过上“舒服”的日子。

然而这好日子持续不了多久，积木越搭越高，总有倒下的那一刻。

年，美联储觉得房地产泡沫太大，而且眼看经济基本复苏了。

他们决定开始加息，抑制通货膨胀和经济过热，没想到这一搞，弄出大事了。

之前的0首付房贷利率是浮动利率，前两年只需要交.5%的贷款利率，月供利息极低。

但是再过几年，随着美联储提高了贷款利率，月供就涨到原来的两到三倍。

年下半年，很多次贷的低利率期到期，背房贷的人接下来每个月得偿还更高的金额。

紧缩的货币政策下，就业率和工资都降低了，而每个月要还的钱还变多了，这就尴尬了。

这就出现了第一批因为无力还贷款而被没收房产的人。

一开始只是少数违约，金融公司把没收的房子拿到市场上卖掉就完事了。

怎奈还不起房贷的人越来越多，金融公司手里攒了一大堆房子要卖，供大于求，房价开始下跌。

来做一个思想实验，假如5年前你贷款00万买房，现在还有70万要还，而房价已经从00万跌到了50万，眼瞅着还在跌，你会怎么选呢？

没必要为了50万的东西再掏70万，只要不是个傻子，都会选择放弃房产。

因此有能力还款的人，房价大跌，一合计还不如主动违约，让银行把房子收回去还少亏点。

这下更糟糕了，金融公司手里的房更多了。陷入恶性循环，房价断崖式下跌。

房贷合同大面积违约，投资者才发现自己之前买的理财产品实际上风险极高，从此CDO再也没人会买。

面对这么多违约，金融公司拿不到钱，手里只有大量卖不出去的房子。

先是买了风险最高BBB级的客户先亏死，最终连买了风险最低的AAA级的也拿不回本金。

所有参与了投资的银行、储户、投资机构和普通投资者全都拿不到钱，大量贷款买了CDO的公司都倒闭了。

加40倍杠杆买了CDO的雷曼兄弟（美国第四大投资银行）直接破产。

加了75倍杠杆的房地美、房利美，也接近崩溃，第五大投行贝尔斯登也在破产边缘，股价狂跌。

谁也别想躲过这一劫。

有人问不是还有CDS吗？不是债券违约了就能获得赔偿吗？

为CDO而设计的保险CDS，每年支付一定保险费，当次级贷款违约，CDS卖方会赔偿损失。

此时次级贷款大概发了00亿美元，而CDS保额却是亿，足足三倍。

为什么CDS保额是CDO的三倍呢？这就不得不提到“裸CDS”了。

隔壁老王的汽车本来和你并没有关系，但是你给老王的车买了个保险，如果车坏了，你就能得到赔偿，这就是“裸CDS”。

在这次危机中，有聪明人看出CDO肯定违约，大量买入CDS做空房地产，等待崩盘大赚了一波。

不过他们也面临着保险公司给不出钱的风险，得在卖CDS的机构倒闭前平仓，只能说是火中取栗。

一旦发生违约事件，CDS很大程度也在给违约推波助澜，卖CDS的公司，会因为大量其他公司违约而支付巨额违约金，给不出赔偿金也造成了自身的违约。

CDS大大增加了金融系统的整体系统风险。

当房贷合同大面积违约，数万亿的CDO债券变成无人问津的垃圾，不止贷款买债券的公司被拖下水，卖CDS的保险公司也都面临很大的赔付压力。

当时最大的CDS卖家AIG觉得根本不会有需要赔偿的那天，根本没准备足够的赔偿金，一直在空手套白狼。

等大规模违约大家都来向AIG要钱，他们也傻了，根本没钱赔偿啊，于是CDS卖方也违约了。

后来的事大家应该有所耳闻，我把一些重要的事件给列下，大家感受一下这崩盘速度。

次贷原子弹爆发掀起了金融海啸，股市大跌，银行倒闭，最后把全世界都带进沟里。

直到今日还没缓过来，全世界都得一起为他们的错误买单。

我国当时也受到次贷危机影响，推出了两个4万亿计划来化解危机，留下了不少后遗症。

4万亿的钱主要都流入了房市，推动了房价的上涨，现在高企的房价也是一颗定时炸弹。

有人疑问我国会不会发生美国那样的暴跌呢？

我国的首付把控非常严格，首付比例高，零首付更是想都别想，因此违约的概率很低。

另外我们的金融花样没美国那么多，美国的问题是大量次级贷款形成的垃圾债券，而且大量投资机构借钱买了这些垃圾资产，这一切让整个金融系统都中了毒。

而我国的房贷按揭老老实实的呆在银行里，没有变成“理财产品”，也不会发生那些连锁反应。

美国还有CDS这类有做空功能的金融衍生品，这次危机中也是大量做空者买了CDS坐等暴跌从保险公司拿钱，一下子把保险公司掏空了。

我国没有CDO，也没有CDS，想做空也没法做空，系统性风险没那么大，即使跌也不会是美国式的暴跌。

还是说回美国，纵观整个危机，很多大企业都处于大而不倒的境地，仗着自己规模大胡作非为。

像AIG、花旗、摩根斯坦利、房利美、房利美，政府无法放任他们倒下，不然会发生更严重的金融崩溃，最后只能由所有人给他们买单。

美国这波次贷危机，金融系统里的人都只为了自己的利益瞎搞，而评级和监管的部门也不做人事，任由事态一步步恶化，才造就了这场大灾难。

而美国政府监管机构的不作为，也是助纣为虐。

当金融公司滥发贷款时，他们不管。

当机构加杠杠买入CDO时，他们不管。

AIG卖CDS空手套白狼时，他们不管。

最终，万美国人失去工作，万家庭失去住房，万亿财富蒸发，全世界跟着一起倒霉。

长按

转载请注明：http://www.duanmaomaos.com/tzyhjy/539984.html