为什么说私募股权投资是未来十年的投资风口

编辑整理：HYY

首先，很少有人能够精准预测十年会发生什么，所谓的预测在我看来就是，大概率事件的推测。

回顾近代经济发展历史就能发现，任何历史时期都有爆发式增长的龙头行业和明星企业，这些行业和企业不但改变了社会经济生活的方式，而且在一定时期内创造了无数的财富神话。

比如前工业时代的美国铁路运输、钢铁石油等，工业时代的汽车制造、房地产开发，进入互联网时代后，PC时代的IBM、微软、苹果；新互联网时代的Facebook、Google、亚马逊等等。洛克菲勒、卡内基、梅隆、福特、巴菲特、比尔盖茨、扎克伯格……各个都是世界知名的大富豪。

看看国内也是一样。改革开放至今，从一开始的倒爷，后来的山西煤老板，全国各地的钢铁厂，各个城市的房地产开发，再到后来的阿里、百度、腾讯，再到如今的滴滴、京东、共享单车等等，数不胜数。富豪们的身价也越来越高，致富速度越来越快。

历史经验告诉我们：踩准了历史趋势节拍，你就能更容易的致富。

那么问题来了：第一，如何找到趋势？第二，如何把握趋势？

先说第一个问题，如何找到趋势。很多人都认为自己能看到大趋势，但是看到大趋势远远不够，你还得找到大趋势里的小趋势。比如你知道大趋势是低碳环保，但是具体的小行业是什么呢？

相信大多数人都有体会，如今这些引领时代变迁的龙头行业和明星企业变化很快、崛起很快。三两年的时间就可能崛起一个行业，一堆独角兽公司。可以说如今想找到大趋势下的一个潜力行业不是变得容易了，而是变得更难了。因为随便找个山头开洞挖煤，随便搞块地盖楼就把钱赚了的方法越来越不灵了。

第一个问题比较好理解，第二个问题才是关键，那就是如何把握趋势？

在回答这个问题以前，我们先冷静的思考一个问题：我们自己是不是一个卓越的创业者和大胆的创新者？

每一个时代都有每一个时代的英雄，那先看看自己是不是那块料。如果是，不用说了，拉杆子扯大旗，自己创业开创一份伟大事业，成就一个伟大公司，自然财富荣誉全来了。

如果自己不是那块料，或者说自己的各方面能力可能只够做个将军、谋士，做不了主公元帅，那就要跟对人。跟对了人也能成就一番事业。

说到这，终于说到重点了。我认为，所谓的股权投资本质上就是选出有潜力成为时代英雄的人，投资他们，让他们去打江山，你坐等分红。

从广义上说，巴菲特也算是在做股权投资呀。

其实股权投资也不是一天两天了，为啥说未来十年是股权投资的十年，而不是其他时间呢？

这还是跟现阶段的社会经济发展情况有关。主要原因上面其实也提到了，就几个词：

一是，行业变化太快。以前一个行业崛起，相对比较慢，留给大家的时间还比较充裕，比如煤炭、钢铁、房地产等，你就算比别人晚两年干，你也能赶上那一轮趋势。如今呢？两年的话黄花菜都凉了。比如网络打车、共享单车等等。

二是，寻找有价值的投资机会比以前更难。好多人错以为现在信息多了、机会多了，其实大错特错。现在是垃圾信息多了，真正有价值的信息并没有增多，相反，有潜力的行业都是一些垂直的子行业，比以前更难被发现。

三是，发现机会后自己上的成功率降低。除了上面我说过的个人能力因素外，想成功往往需要天时地利人和，时机、团队、资金、资源、技术往往缺一不可，所以自己看中一个机会，在自己身上的成功率越来越低。比如你看中了VR技术，你想自己干，比你二十年前看中了一个矿山自己开窑挖矿是不是难多了？

四是，等这些优秀的公司上市后再投资，回报率降低。也许有人说，那我们就学巴菲特，专门投资那些优秀的上市公司。我不得不给你泼凉水，都不要说国内股市上市公司的的含金量了，就是美国股市的Facebook上市后投资也没有上市前投资增值大呀。

整体上说，以企业上市为分界点的话，一般都是上市前投资回报高于上市后，当然风险也比较高，因此才需要更专业判断和更丰富经验。

上面这四条，是我认为为什么说未来十年是股权投资十年的重要因素。至于为什么是十年而不说二十年或者十五年，我想说，所谓十也是预测而已，你说九年可不可以？你说十一年可不可以？而且即便是十年的时间，社会也发生翻天覆地的变化了。

当然还有一个因素我没展开说，那就是全球化的浪潮。如今做投资，已经不仅局限在国内，要做全球资产配置，那另类投资是必不可少的。

私募股权投资被誉为金融业的皇冠明珠，也是有道理的，它确实是目前帮投资者找到“时代英雄”的投资利器。我们很多耳熟能详的成功企业像蒙牛、永乐、雨润、千橡互动、盛大、百度、携程、阿里巴巴、联想、平安等都是在股权投资基金的推动下上市的。

下面这个图是近二十多年股权投资的回报走势，整体来看从年后，尤其是次债危机之后，欧洲、亚洲、美国的走势越来越趋于一致，整体回报也处于相对高位。

国内著名的个人股权投资大佬也都个个身价不菲，比较出名的像薛蛮子、李开复、雷军、周鸿祎、徐小平等，也包括曾李青、陈昊芝、陈宏、陈晓峰等。基本上你一搜名字就能出很多投资案例。

为什么个人投资的时候往往选私募股权基金，或者私募股权母基金（FOF），而不自己直接投资呢？工作量大、信息甄别难、专业知识不足等都是原因，还有一个重要原因是，个人投资者输不起。

股权投资试错成本很高，成功率很低。很多人说投资个企业，能成功三五个就不错了。国内最早做股权投资的IDG雄晓鸽就说过：“对于一个私募来说，最有价值的财富不是他成功的投资了哪些企业的经验，而是失败教训，而且这是不会拿出来跟别人分享的。”

所以说，对于一般的个人投资者来说，缺乏专业知识、缺乏足够的时间精力去研究，更重要的是也无法接受大量“失败的教训”，因此选择私募股权基金是最明智的选择。

来源：西罡投资