券业场保代人数突破7500,五成颗粒无

来源：金融界

作者：区欧

　　金融界8月7日消息近日，“中金交易员月薪八万”一事在网上引发热议。值得一提的是，除交易员外，“投行金领”保荐代表人也是备受 　　据中证协最新数据显示，截至年8月3日，保荐代表人数从年底的人增加至人，人数翻一倍；投资顾问则从人增加至人。而负责主营业务的证券经纪人却逐年减少。数据显示，经纪人的数量已从年的降至,2年多减少人。券商从业人员结构大调整背后不仅反映了行业政策的变化也体现了行业业务模式的转变。随着财富管理业务深入转型和全面注册制改革的稳步推进，各大券商积极“招兵买马”，大力发展投行业务。

　　保代人数的激增缘于政策的放宽：一是年6月，《证券发行上市保荐业务管理办法》的发布，取消了成为保代人的两大限制性条件；二是《证券公司保荐业务规则》的实施，保荐代表人准入资格考试改为非准入型的水平评价测试。不过，保代人数量快速增长也使得行业竞争日渐加剧，呈现出冰火两重天的态势。一边是“保代女王”赵宏，一人斩获24项保荐项目，另一边则是超五成保代人保荐项目为0，面临“颗粒无收”的窘境。

　　《证券公司保荐业务规则》的另一大举措便是建立保荐代表人名单分类机制，除公示专业能力水平评价测试结果外，还会公示保荐代表人近三年的处罚处分信息。截至8月5日，最近三年内受过证监会行政监管措施、行业自律组织纪律处分或自律管理措施的保荐代表人共有人。其中，名保代人保荐数量不足10个，但也不乏保荐经验丰富的“老司机”。

　　“三中一华一海”名列前茅

　　根据Choice数据库，截至8月3日，家券商保荐代表人数为人，其中，中信证券、中信建投、中金公司、华泰联合证券和海通证券的保代人数名列前五，分别为人、人、人、人、人。值得注意的是，华泰联合证券是华泰证券的控股子公司，主要负责华泰证券的投资银行业务。

　　与之对应的，投行收入前五的宝座也被“三中一华一海”包揽，只是名次稍有变化。数据显示，截至年末，中信证券、中金公司和中信建投的投行收入分别为81.56亿元、70.36亿元、56.31亿元。海通证券和华泰证券投行收入破40亿，分别为49.25亿元、43.44亿元。

　　“保代女王”长期霸占榜首五成保代人“颗粒无收”

　　在名保代人中，保荐项目数量为10甚至超过10个的仅人。其中，“保代女王”赵宏常年霸占榜首之位，截至8月3日，其保荐项目数量达24个。据悉，赵宏从年便已加入平安证券，起初任职一般证券业务，4年后转任保荐代表人，距今已将近十年，无不良诚信记录。在贝因美、天晟新材、苏大维格、汤姆猫等企业的IPO过程中都有赵宏的身影。

　　与赵宏一同就职于平安证券的邹文琦则占据亚军宝座，保荐项目数量为19个。中金公司的李光增紧随其后，保荐数量为18个。国融证券的陈建、中信证券的陈淑绵、平安证券的欧阳刚、海通证券的孙迎辰、财通证券的王为丰、浙商证券的王一鸣以及中航证券的阳静并列第四，保荐数量均为17。

　　值得一提的是，保荐数量名列前十的保代人中，有3人来自平安证券。不过，若将保代人范围扩大至前人，“三中一华一海”依然占据领先优势，平安证券排在第六名。

　　然而，保荐数量超过十个的人数只是极少数，仅占总保代人的3.05％，处于金字塔顶端。处于金字塔底端的保代人则达88.26％，其保荐数为0-5个。其中，保荐数量为0的保荐人达到人，占总数的50.29％；保荐数量为1的则有人，占比为12.1％。

　　造成行业两极分化的原因究竟是什么呢？查阅保代人简历发现，目前保荐数量为0的保代人虽已有多年一般证券业务从业经验，但转至保荐代表人岗位的年限较短，大多不足三年。而纵观上文提及的保荐数量排名前十的保代人，他们大多在年或年转岗，从事保荐代表人一职已有十年。

　　名保代人领罚中信、海通证券居首

　　为进一步加强对保荐代表人的自律约束，中证协建立保荐代表人名单分类机制，通过分类公示保荐代表人的执业情况、专业能力水平评价情况、诚信信息、处罚处分措施情况等，对保荐代表人实施动态分类管理。据悉，保荐代表人被处罚或处分的原因主要有以下五点：违反公司制度、违反自律规则、违反监管规定、违法法律法规、其他。

　　根据中证协披露的信息，最近三年内受过证监会行政监管措施、行业自律组织纪律处分或自律管理措施的保荐代表人共有人。其中，违反监管规定的共人，违反自律规则的共75人，违反公司制度的共28人，违反法律法规的共2人，其他1人。

　　在上述被处罚或处分的人中，有名保代人保荐数量不足10个，有25人保代数量为10甚至超过10个。值得注意的是，有38名保荐数量为0的保代人也出现不良诚信记录。梳理证监会公布的监管措施发现，IPO保荐业务成为保代人违规“高发区”。即便是拥有近十年保荐从业经验的“老司机”庞雪梅和朱明强也偶有失误。年10月，中信建投朱明强收到证监会的警示函，主要是因为其作为熊猫乳品集团IPO的保荐代表人，却对发行人关联方和关联交易、高管薪酬等情况核查不充分。同日，中信证券庞雪梅在担任嘉兴斯达半导体股份有限公司首次公开发行股票并上市保荐代表人过程中，未勤勉尽责，对发行人会计政策、客户、银行账户等情况的核查不充分，故遭到证监会“约谈”。

　　若按照执业机构划分，中信证券和海通证券出现不良记录的保代人数最多，均为19人。东莞证券17人，招商证券14人，国信证券13人，国泰君安11人。

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