坑1万元15个月仅赚9元理财刺客

编辑丨中鼎控股集團

高温天气让很多人见识了“雪糕刺客”，没成想，银行里竟然也藏了“刺客”！

那些看着预期收益不错的理财产品，等到期时，你实际拿到手的收益却低到离谱，就像刺客狠狠刺伤你的心，让你猝不及防。网友们称之为“理财刺客”。

当“1万元银行理财15个月仅赚9元”的话题发布时，注定会登上热搜。

在中国，大众参与度最广的投资渠道有三种：楼市、股市和银行理财。

这其中银行理财因为门槛低、收益平稳，是很多家庭投资的压舱石。

从年1月1日起，资管新规正式落地实施。这其中影响我们最大的就是打破“刚性兑付”，理财产品不再“托底保本”。

买银行理财产品开始像买股票、基金一样，投资者要自负盈亏。

虽然新规今年才正式实施，但是过去几年银行已经逐渐剥离保本型理财，提前过渡了。

所以这两年，“踏实可靠”的银行理财频频出轨，让很多有着“银行信仰”的投资者吃了大亏。

“刺客”横行，“1万元银行理财15个月仅赚9元”的悲剧，引发众多网友吐槽自己连本金都亏了。越来越多的投资者正在逃离银行理财，闲散资金又将何去何从？

保本时代终结，银行理财也会亏

可能很多人都有这样的认知，买银行理财最起码要保本。事实上，这样的认知在此前是没有任何问题的，但从资管新规实施后，一切就都变了。

年发布资管新规征求意见稿，年正式通过后，净值型理财产品全面取代此前的预期收益型理财产品。资管新规今年结束过渡期正式落地，彻底打破刚性兑付。

据官方数据，截至年底，保本理财产品的规模已清零。银行理财彻底告别保本时代。

现如今，银行理财产品也会亏损，这与它的算法息息相关。

资管新规前，银行理财产品用摊余成本法计算收益。这种方法的特点在于每天都可以计提收益，没有波动风险，收益看上去就像一条缓缓上升的直线。

资管新规落实后，采取净值法，就跟基金一样，净值每天如实上报，有涨有跌。

摊余成本法，看着“美好”，其实是银行承担了盈亏，一旦亏损，银行会通过“期限错配”等手段将亏损补回来；而净值法就是明明白白的把盈亏摆在你的面前，银行不再帮你“摊平”风险。

此外，业绩比较基准也是让很多人被“刺伤”的原因之一，其实是跟年化收益混为一谈了。

通俗来讲，业绩比较基准只是银行对理财产品设定的一个投资目标，他们试图努力做到这个程度，但事实上能收益多少并不一定。

往往可能是，银行给你画了个大饼，结果你只收到了上面的一粒芝麻。

据普益标准统计数据显示，年上半年到期的封闭式产品中只产品披露了业绩比较基准，有9.42%的产品到期收益未达到业绩比较基准中枢。也就是说，今年上半年到期的产品中，业绩未达标的产品数量接近只。

在市场利率下行的大背景下，多家银行发布公告下调理财产品的业绩比较基准，希望能降低投资者的心理预期，减少“理财刺客”带来的刺痛。

“理财刺客”来袭，投资者如何避免？

今年很多银行理财表现不好，行业普遍的看法是因为资本市场动荡。市场不再能“躺赚”，对投资者专业性的要求越来越高了。

事实上，大多数用户并不清楚银行理财的钱用来投资了什么，但我们需要知道一个基本逻辑：银行理财不等同于银行存款，低利率的银行理财大概率投资的是相对稳定的项目；利率越高，意味着其对应的风险也就越大。

不过，银行理财出现亏损的仍然是少数用户。数据显示，截至6月28日，市场上存续的净值型理财产品数量为只，出现浮亏的有只，占总量的2%。

对于纯小白投资者，银行活期或定期仍然适合，可用于短期内理财。但对于有一定金融知识的人来说，基金的信息相对透明，可以自己“做功课”，收益主动性更高。

当然，想要资产升值保值，最终还得靠合理的资产配置。

银行存款、理财，是一种相对短期的资金储备方式，适合1-5年内的资金规划，在家庭总资产中占比控制在40%左右为宜。其中，国债、债券基金等，都是不错的稳定配置。

如果你仍然对保本念念不忘，可以考虑目前市面上仅有的几种刚性兑付的理财方式：国债、50万以内银行存款，以及将利率写进合同的储蓄型保险。

剩下的钱，一部分需要确保流动性，以防不时之需，诸如生病、意外、失业等应急，这部分占比通常在20%左右，这部分并不追求收益，只确保流动性和安全性，货币基金等就是比较好的选择。

30%左右可以考虑风险投资，例如参与二级市场，股票、基金，一些企业的股权项目等，享受时代发展带来的红利。

当然，毕竟是风险投资，需要投资者有一定的金融知识和经验。如果自身专业度不够，又想赚取经济发展部分的红利，则可以寻求专业投资经理或投资机构的帮助。

这30%的风险投资资金里还可以拿出一小部分，尝试一些高风险高收益的投资，我们称之为机会型投资，诸如元宇宙等。

机会型投资，主要是投资一些看不懂，又是未来趋势的东西，最坏的结果就是资金打水漂，而这占比很低的资金并不会对生活造成不可承受之风险，相反，一旦踩中风口爆发，就能有数倍甚至数十倍的回报。

剩下10%的资金配置必须留给日常生活，用作短期消费。

总而言之，可以替代银行理财产品的种类很多，高收益必然相伴高风险，低风险必然对应低收益。投资者在进行投资理财时，一定要仔细阅读理财产品说明书，谨慎投资，方能让“理财刺客”无计可施。

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