金融岗位介绍投资银行
金融岗位介绍
投资银行
Investementbank
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01
投行概述
投资银行是最典型的投资性金融机构，一般认为，投资银行是在资本市场上为企业发行债券、股票，筹集长期资金提供中介服务的金融机构，主要从事证券承销、公司购并与资产重组、公司理财、基金管理等业务。
其在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中、优化资源配置等重要作用。
投行部门大致可分为前中后台，各自包含不同岗位。同时外资投行与国内券商也有所不同。
02
投资银行分类
Ⅰ、外资投行
1、九大投行（BulgeBracket）
外资九大投行分别为高盛,摩根士丹利,摩根大通,美银美林,花旗集团,德意志银行,瑞士银行,瑞士信贷以及巴克莱银行。
在之前的企业介绍中已有提及，可点击下方链接查看。
干货分享——外资九大投行
2、精品投行（Boutique）
精品投行具有麻雀虽小，五脏俱全的特点。一般应届生不太知道他们的存在，并非因为他们太小，而是因为精品投行业务多数与企业打交道，学生则难以获得了解的渠道。精品投行大多是由有投行经验的创始人创立的，数量多规模无法计量，从小到大都有。精品投行通常会专注于某一项业务，比如专做并购，专做发债等。除了Evercore和Lazard，国外著名的精品投行还有Moelis美驰,JefferiesCo杰富瑞集团。
Ⅱ、国内券商
我国的券商是在20世纪80年代末伴随着资本市场的发展而产生的，一般来说，国内的券商与国外投行并不完全相同。
国内的券商是经营证券交易的公司，或称证券公司。我们平时说的国内投行指的是券商的投行部，与欧美投资银行在内的投行部相对应。代表性的国内券商包括“三中一华”、国泰君安等。
干货分享——券商三中一华
03
外资投行岗位
前台
投资银行的前台并不是人们通常理解的公司前台，这里的前台是在投行打前锋，冲锋陷阵的一拨人，给公司创造价值。前台工作的岗位种类丰富，分别有：
IBD：投资银行部门(IBD)是投行中最传统且最热门的部门。主要业务就是通过发股，发债和兼并收购的方式帮助客户融资。
MA：并购，简单来说就是帮助一家公司买另一家公司。初级的并购银行家并不怎么需要跟客户打交道。至少前三年，为了给将要收购或出售的公司确定估值，基本都在忙于用Excel制作数学模型。在并购领域，从业人员需要具备非常优秀的数学能力和估值建模能力，这样才能搭建出支持交易的估值模型。
ECM（股权市场运营，如IPO）：ECM的实际工作场所与交易大厅非常相似——每台电脑都装有Bloomberg、FactSet以及CapitalIQ。新员工会以Analyst的身份开始，然后大约需要3年时间，成为Associate。再之后就是VP，当然不同投行有不同的称呼，比如HSBS、UBS会称之为AssociateDirectors。
DCM债务市场（满足公司现金流）：DCM就是资本市场部下面一个专门帮助企业和机构发行债券的部门，企业发债券的目的就是融资。DCM是做一级市场债券发行(新债);ST是做二级市场销售与交易(发行以后流动在市场上的债券)
SalesTrading：这是各家投行在热招的一个职位，基本工资加上现金奖励和股票分红，薪资非常可观。内容有股票、基金、国债、ETF、固定收益、大宗商品、债券、衍生品等。需要按照每日的交易指令自行在市场进行交易，需要较强的金融sense。
Research：Research部门很像前面的salestrading。主要会对小型公司进行研究，并且做出应该是买入还是卖出的建议。Research的资历分级一般从ResearchAssistant到ResearchAssociate。之后会晋升到SeniorResearchAnalyst。
Research有部分直接招收本科生，也有top的MBA。需要有扎实的财务功底，同时最好要熟练掌握电脑的使用。不一定必须是商科背景，工科以及其他专业领域也有机会，有时公司也想要有有不一样的想法。只要对某一个领域的公司有非常深入的了解或者见解独到的同学都不妨一试。
中台
RiskManagement：RiskManagement并不是为金融行业直接赚钱，却是在帮金融行业减少损失。业内普遍认为，风险管理不力是许多银行垮台或者蒙受重大损失的重要因素之一。
投行的RiskManagementDepartment由Business以及Technology两大部分组成：
Business主要是与银行业务方面的关系更密切，比如Transaction，Regulation，DataAnalysis，运行模型等。
Technology则侧重于数据提供、维护Network、给Business构建后台的Framework等“技术担当”。
Compliance：主要审查公司各类合同和各类业务事项是否符合合规性要求（证监会的、人民银行的、外管局的、交易所的等等），进行合规检查，进行合规报告，让全员树立合规意识。可以比喻为防火墙。
后台
Finance：简而言之就是公司管理财务的部门，需要金融或会计专业背景。
Operation：比较类似行政管理部门，负责整个公司的运营，很多事务都是这个部门管理，技术含量相对偏低。由于技术含量相对偏低且竞争压力相对较小，这一职位也是很多中国留学生会投递的部门。
Technology/IT：一般来说是最大的部门，能占到总人数的20％－30％。IT部门的工作也很繁杂，一言以蔽之就是公司的技术支持。大到新模型的设计制作，小到内部系统维修，其中还可以细分为:
Developer：主要负责软件开发，为银行各个部门编相应的平台和软件。
Infrastructure：通俗意义上讲就是工程师。其工作跨度很大，大到网络，数据库，小到服务器，PC机等等。
ITsupport:以日常维修工作为主。
Quantitative：俗称quant，主要以制作金融模型为主，对数理要求很高，一般需要极为出色的编程和数理能力，又最好兼顾金融，顶尖投行会倾向于挑选博士生。
04
国内券商岗位
国内券商业务范围也较为广泛，主要有投资银行业务、经纪业务、资产管理业务以及证券自营业务。下面一一介绍：
投资银行业务
证券公司的投资银行部门主要从事IPO项目，有些公司把债券也放到投行部，其他公司则单独放到债券部门承做。还有一些公司把资产证券化业务放到投行部，其他公司则放到资产管理部。有些公司把并购重组放到投行，有些则设立单独的并购部。
总之，内资投行的范围其实很广，也不必视线集中在保荐代表人身上。由于近年IPO大范围暂停，各家公司投行成本高企，加上投行行政处罚风险逐渐增大，各家券商的投行部门也都在谋求转型，比如刚才提到的债券、资产证券化，还有三板等等。
经纪业务
证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。证券经纪业务是随着集中交易制度的实行而产生和发展起来的。
由于在证券交易所内交易的证券种类繁多，数额巨大，而交易厅内席位有限，一般投资者不能直接进入证券交易所进行交易，故此只能通过特许的证券经纪商作中介来促成交易的完成。
资产管理业务
资产管理业务，一般是指证券经营机构开办的资产委托管理，即委托人将自己的资产交给受托人、由受托人为委托人提供理财服务的行为。
资产管理业务是证券经营机构在传统业务基础上发展的新型业务。国外较为成熟的证券市场中，投资者大都愿意委托专业人士管理自己的财产，以取得稳定的收益。证券经营机构通过建立附属机构来管理投资者委托的资产。投资者将自己的资金交给训练有素的专业人员进行管理，避免了因专业知识和投资经验不足而可能引起的不必要风险，对整个证券市场发展也有一定的稳定作用。
证券自营业务
证券自营业务简单地说，就是证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券从而获取利润的证券业务。在我国，证券自营业务专指证券公司为自己买卖证券产品的行为。买卖的证券产品包括在证券交易所挂牌交易的A股、基金、认股权证、国债、企业债券等。
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