投行资讯中国建设银行飞驰ldquo
年1月，全市场资产证券化产品共发行单，规模.49亿元：其中银保监主管信贷资产证券化发行10单，规模.53亿元；证监会主管企业资产证券化发行85单，规模.67亿元；交易商协会主管资产支持票据发行20单，规模为.29亿元。
发行利率方面，优先档AAA评级发行利率区间为2.88%至7.50%，利率中枢为3.98%；AA+评级项目发行利率区间为3.85%至7.00%，利率中枢为4.20%；AA评级项目发行利率区间为4.50%至6.50%，利率中枢为5.75%。
1.银保监会ABS发行情况年1月1日至年1月31日，银保监主管信贷ABS发行了10单，发行规模.53亿元（详见附表1），基础资产类别涉及个人住房抵押贷款（4单，.28亿元）、汽车贷款（3单，98.88亿元），企业贷款（1单,65.36亿元）、和消费性贷款（2单,55亿元）。
发行利率方面，优先档AAA评级发行利率区间为2.88%至4.19%，利率中枢为3.45%；AA+评级项目发行利率区间为3.99%至4.78%，利率中枢为4.39%；20兴银1B和20捷赢1B评级为AA+，发行利率为3.99%、4.78%；20招银和家1优先B评级为AA-，发行利率为5.35%；20招银和家1优先C和19幸福1优先C评级为A-，发行利率为5.80%、4.80%。
2.协会ABN发行情况年1月1日至年1月31日，协会ABN共发行了20单，规模为.29亿元（详见附表2）。基础资产类别涉及票据收益（12单，.58亿元）、应收债权（5单,.61亿元）、信托收益债权（1单,30.10亿元）、委托贷款债权（1单，10.00亿元）、基础设施收费债权（1单，10.00亿元）。
发行利率方面，优先档AAA评级发行利率区间为3.90%至5.5%，利率中枢为4.39%；20惠源ABN优先B评级为AA+，发行利率为4.30%。
3.交易所ABS发行情况年1月1日至年1月31日，交易所ABS共发行85单，规模.67亿元（详见附表3），基础资产类别涉及应收账款（56单,.11亿元）、企业债权（11单,91.95亿元）、租赁租金（4单,69.47亿元）、信托受益权（7单,63.14亿元）、小额贷款（6单,亿元）、消费性贷款（1单，10亿元）。
发行利率方面，优先档AAA评级发行利率区间为3.39%至7.50%，利率中枢为4.10%；AA+评级发行利率区间为3.85%至7%，利率中枢为4.2%；AA评级发行利率区间为4.5%至6.5%，利率中枢为5.75%；东花13A2、花呗77A2、申六局3A、20钢构1A评级为AA+，发行利率为4.05%、3.85%、4.3%、3.9%；聚盈04C评级为A+，发行利率为6.20%；小米C评级为A-，发行利率为7.5%。
二、我行1月承销证券化产品明细（一）中化商业保理有限公司年度第一期望舒定向资产支持票据
发行日期：/1/15
发行规模：10.00亿
我行份额：5.00亿元
发行利率：优先档3.88%次优先档4.15%
产品期限：优先档1.25年
（二）深圳市前海建合投资管理有限公年飞驰-产鑫第一期定向资产支持票据
发行日期：/1/16
发行规模：8.00亿元
我行份额：8.00亿元
发行利率：优先档7.30%
产品期限：优先档2.07年
（三）北京首都开发股份有限公司年度第一期资产支持票据
发行日期：/1/17
发行规模：30.1亿元
我行份额：15.05亿元
发行利率：优先A4.32%，优先B4.49%
产品期限：优先级20.01年
三、知识外延——
“新冠肺炎”疫情下的资产证券化业务相关情况介绍
1.近期疫情防控下监管出台的资产支持证券业务相关政策汇总1.年1月31日，中国人民银行、财政部、银保监会、证监会、外汇局联合下发《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》（银发〔〕29号），通知强调加强制造业、小微企业、民营企业等重点领域信贷支持，提高债券发行等服务效率，确保金融服务畅通，支持各地疫情防控工作。该通知，鼓励金融机构线上提交公司信用类债券的发行申报材料，远程办理备案、注册等，减少疫情传播风险。对募集资金主要用于疫情防控以及疫情较重地区金融机构和企业发行的金融债券、资产支持证券、公司信用类债券建立注册发行“绿色通道”，证券市场自律组织对拟投资于防疫相关医疗设备、疫苗药品生产研发企业的私募股权投资基金，建立登记备案“绿色通道”，切实提高服务效率。
2.年2月1日，李超副主席就《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》答记者问，强调对于疫情严重地区所募集资金的用途渠道。对于注册在湖北等疫情严重地区的相关企业以及募集资金主要用于疫情防控领域的企业，一方面，实施公司债券、资产支持证券发行绿色通道政策，优化工作流程，实行“专人对接，专项审核”；另一方面，结合正在推进的深化新三板改革，对相关企业挂牌和股票发行设置绿色通道，即报即审、专人对接、优先审查、审完即挂。
3.年2月1日，中国证券投资基金业协会下发《关于疫情防控期间私募基金登记备案相关工作安排的通知》，通知规定自发布之日起，针对募集资金主要用于疫情防控以及疫情较重地区金融机构和企业发行的资产支持证券产品备案，协会将提供绿色通道服务。即协会在收到备案申请后，第一时间主动服务相关基金管理人，加急加快办理备案并对外公示。请相关私募基金管理人保持联系人电话畅通。
4.年2月1日，深圳证券交易所下发《关于全力支持上市公司等市场主体坚决打赢防控新型冠状病毒感染肺炎疫情阻击战的通知》（深证上〔〕67号），该通知明确疫情期间固定收益业务的主要服务内容。
一是设立业务咨询专项服务通道。疫情防控期间，债券、资产支持证券相关参与主体因疫情防控在审核、发行、上市、挂牌转让、信息披露、交易结算等相关业务中出现特殊情况的，可通过电话、电子邮件等方式及时与本所固定收益部沟通联系。
二是做好疫情防控融资服务工作。根据湖北省等疫情相对严重地区政府安排，对募集资金主要用于疫情防控以及疫情较重地区企业发行的债券、资产支持证券，建立发行审核绿色通道，实行“专人对接，专项审核”。
三是适当放宽债券、资产支持证券发行办理时限。已取得债券、资产支持证券发行办理文件，受疫情影响未能在文件有效期内完成发行的，非公开发行公司债券及资产支持证券发行主体可向本所申请延期发行。
四是通过非现场方式办理相关业务。疫情防控期间，原需向本所报送相关书面材料的，可以电子版文件形式先行发送，相应书面材料可后续以邮寄等方式补充提供。如受疫情防控影响，预计难以在规定期限内提交债券、资产支持证券审核项目申请材料的，可向本所申请延期办理。
五是支持发行人及管理人等做好定期报告、临时报告披露工作。如受疫情防控影响，预计难以按规定期限披露债券、资产支持证券定期报告、临时报告的，可向本所申请延期办理。
六是鼓励采取非现场方式召开债券、资产支持证券持有人会议。为防止疫情扩散和保护投资者健康，鼓励采取视频或电话等非现场方式召开债券、资产支持证券持有人会议。
5.年2月2日，上海证券交易所下发《关于全力支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情相关监管业务安排的通知》（上证函〔〕号），该通知进一步落实了疫情期间债券业务（资产支持证券业务）的主要服务内容。
第一，支持发行人、主承销商等中介机构通过线上办理公司债券、资产支持证券的审核、发行上市、信息披露等各项业务，通过本所业务系统、互联网、传真、邮寄等方式提交债券发行申请等材料。
第二，如因受疫情影响，发行人和中介机构无法按既有时效要求提交发行申请等材料的，可按规定向本所申请采取中止时限计算等措施；不能在规定期限内披露定期报告、临时报告的，可按规定申请暂缓披露。
第三，对注册地在湖北等疫情严重省（区、市）的企业及债券募集资金用于疫情防控相关领域的，建立发行服务绿色通道，切实做好疫情防控融资服务工作。
第四，非公开发行公司债券、资产支持证券已经取得发行办理文件，但因受疫情影响未能在文件有效期内完成发行的，发行人可向本所申请延期发行。
第五，如因受疫情影响，债券市场参与人在债券、资产支持证券发行申请、发行、信息披露、交易结算及相关业务中出现特殊情况的，可及时与本所债券业务中心沟通联系。
2.受疫情影响严重的湖北地区-年资产支持证券化业务开展情况年1月中旬以来，新型冠状病毒肺炎疫情在湖北省武汉市大规模爆发，感染人数持续上升，时至今日，疫情已经扩散至全国，形式严峻。疫情的爆发全面冲击国内宏观经济，大幅度降低消费需求、生产、投资及出口贸易，造成餐饮、旅游及交通运输等行业的直接损失，同时也大力冲击体量较小、抗风险能力较弱的民企及小微企业等微观个体。
为积极应对新型冠状病毒的肺炎疫情，保证疫情重灾区的经济平稳运行，我国一行三会、上深交所、交易商协会先后发布关于加大对疫情防控地区金融支持的相关通知，特别强调疫情期间关于资产证券化业务的服务内容，对于稳定疫情地区的经济发展，保障疫情防控企业稳定生产具有重大意义。作为受“新冠肺炎”疫情影响最为严重的疫情防控地区，湖北省近三年的资产证券化业务发行情况如下：
1.近三年湖北地区资产支持证券发行概况
至年，湖北地区资产证券化业务累计发行32单，发行规模.19亿元。其中，银保监会主管信贷资产证券化发行4单，发行规模.24亿元，占比28%；证监会主管企业资产证券化发行24单，发行规模.35亿元，占比57%；交易商协会主管资产支持票据发行4单，发行规模为69.6亿元，占比15%。
图1：-年湖北地区不同监管主体下资产支持证券的发行占比
图2：-年湖北地区不同监管主体下资产支持证券发行额
2.近三年湖北地区资产证券化业务基础资产类型概况
至年，湖北地区的资产支持证券主要基础资产类型涉及应收账款（12单，.98亿元，25%）、汽车贷款（1单，.14亿元，21%）、应收债权（4单，69.6亿元，15%）、企业债权（4单，58.38亿元，12%）。
其中，银保监会主管的信贷资产证券化的基础资产类型涉及汽车贷款（3单，.14亿元），个人住房抵押贷款（1单，35.11亿元）；证监会主管的企业资产证券化的基础资产类型涉及应收账款（12单，.98亿元）、企业债权（4单，58.38亿元）、信托受益权（1单，12亿元）、股票质押回购债权（2单，19.21亿元）、融资融券债权（1单，20亿元）、基础设施收费（2单，13.4亿元）、租赁租金（1单，12.37亿元）；交易商协会主管资产支持票据的基础资产类型为应收债权（4单，69.6亿元）。
图3：-年湖北地区资产证券化业务基础资产类型占比
3.近三年湖北地区资产证券化业务发起机构概况
至年，湖北地区资产支持证券的发起机构主要集中在工业、金融业及房地产业（见表1），发起机构性质主要为中央国有企业及地方国有企业，其中累计发行总额排名前三的发起机构分别为东风汽车财务有限公司（.13亿元），中建三局集团有限公司（50亿元），九州通医药集团股份有限公司（50亿元）。
表1：-年湖北地区资产证券化业务发起机构统计
3.案例分析——能够有力支持抗击“新冠肺炎”疫情的资产证券化相关业务介绍“新冠肺炎”疫情期间的资产证券化业务需要重点
转载请注明：http://www.duanmaomaos.com/tzyhjy/538385.html
