兴业银行仍然是最具投资价值的银行股
银行啊银行，今天又充当了护盘的攻坚力量，助力上证指数突破向上，终于站上了点，创下近19个月新高，全天大涨1.83%，从涨幅上看，也创下了最近一年来最大单日涨幅。
除了权重板块外，中小市值板块和个股表现也不差，总体呈现普涨的格局，今天可以说是近段时间赚钱最容易的交易日之一。
银行板块今天大涨3.06%，近5日涨幅达到5.03%，多只银行股创下阶段新高。
今年银行股表现不错，但是板块内分化较为明显，估计很多人都没有料到，四大行整体表现优于股份行，年国有大行及四大股份制银行的涨幅统计：
8月14日,银监会披露年商业银行2季度运行情况:上半年商业银行累计实现净利润亿元,同比增长7.9%;1季度净息差2.05%,环比提升2bps;6月末商业银行总资产.2万亿,同比增12.14%;不良贷款余额1.64万亿元,环比3月末增加亿元,不良贷款率为1.74%,与1季度末持平;拨备覆盖率.18%,较3月末下降1.58个百分点。
对此,国金证券分析师刘志平点评称,整体上2季度商业银行的主要业绩指标略超预期,不良改善和息差企稳回升贡献2季度净利润同比增速提升至2位数。其中大行实现了息差提升和不良双降,基本面改善相对更为明显。整体板块基本面持续在改善,但银行间仍会出现分化。
在招商证券看来,近来银行股主要面临两个短期变化: 短期变化之一:银监会官方表态,金融降杠杆“三三四”自查自纠基本结束。虽然这不代表未来将会放松,但是,边际负面影响已经消除,继续调整资产负债结构的阶段已经结束,对息差和中收压力最大的阶段,也已在今年二季度出现。预计银行三季度营收端将有明显起色,尤其对于一季度营业收入同比下滑较多的银行,二季度收入增速基本稳住后,三季度收入增速向上的拐点预计更加明显。 短期变化之二:银行业和周期行业,在基本面上是互相促进的(周期行业盈利改善驱动银行不良压力缓解和盈利改善),但是银行股和周期股在股价上有轮动和竞争关系。周期行业盈利改善带动银行盈利改善的逻辑还在,但银行股的竞争压力正在缓解。
招商证券分析师马鲲鹏团队在报告中指出,银行股近期走强主因是对基本面向好趋势的体现,刚刚开始、且可持续。预计银行板块中期营收端将站稳阵脚,利润增速有所改善,资产质量改善的趋势进一步深化。近期银行股走强便是对基本面向好趋势的最佳体现,随后披露的中期业绩将成为基本面催化剂,持续助推银行估值。
那么，这些银行股的投资价值排名是怎样的呢？
从五年ROE平均、净利差、不良率及净利润增速四个维度进行排名（这是网上看到的大拿的智慧果实，在这思思灰常感谢大拿）
我们做投资的朋友就是要多做一些总结啊。以后我会把思思自己的投资思路和经验汇总下来，分享给大家。
从最终排名来看，兴业银行仍居最具投资价值榜首。
除此之外的前四名分别为民生银行、农业银行、华夏银行以及建设银行，PS：遇到排名相同的以估值靠低的作手工优先调整
在银行板块就重点说一下兴业银行吧。
兴业银行投资价值NO1?
四大行中涨幅最差的中行也有近20%的涨幅了，而股份行中的民生今年还是跌的(有点意思，回头专门对民生银行进行一下分析）。
我自己一直主力持有兴业银行，外加部分平安银行，收益还过得去。
兴业从今天算两年涨了百分之19，分红两次，平均分了百分之3.8左右，差不多算涨了百分之26，而且股价过分低估且资产收益率非常好，然后呢，得知道自己想要的收益是多少，和自己时机长期收益是多少，对于兴业的收益，我觉得大部分人是满意的。
选择兴业银行的N个理由：
1，上市十余年净利润从80多亿增长到17年年底估计亿左右。
最近3.4年经济下滑，坏账爆发，监管趋严。它仍然能够取得净利润的持续正增长。不可谓容易。即使未来净利润下滑至亿左右且长期稳定，以现价亿的市值对应7倍的pe，依然便宜。
2，以17块每股的价格对应每股6毛1的股息，股息收益高达3.6％。大约是一年定存的两倍。仅仅拿出净利润的四分之一发放股息，就能达到。可见其低估程度。
3，上市十余年的净资产收益率平均20％左右，且没有一年跌破15％。最近几年看，低点仍然接近17％。年初投入块，年底能净赚17块。
十年期的持续性，稳定性。能达标的不多。截至17年6月30日每股净资产大约17块多。现价仍然跌破净资产。每年只靠净资产推动股价上涨就能实现18％左右的收益。
现价17块多的净资产以每年大约18％的速度增长，4.5年后净资产翻番，达到35块左右。以现在的估值看5年后股价至少在一倍pb左右。
未来对银行业的偏见消除后，在一轮牛市的配合下，一个净资产收益率常年达到18％的企业，2倍净资产70块的定价不过分吧？
若有一天被标注3倍净资产块左右的价格交易的时候，也不必惊讶。毕竟07年的牛市兴业银行可是用7倍净资产的价格交易。
4从银银平台，绿色金融，到成立兴业研究。兴业银行都走在同行前列，对于拥抱市场需求和转型面对现实经济状况，它是有魄力的。
另外从最近这几年暴露出的银行坏账来看，兴业银行涉足的金额都不大。只有频繁低价增发令人诟病。
未来经济持续向好，大宗商品走强，繁荣周期到来。银行坏账减少利润增速提升。大机会下重注。
另外，近半年兴业银行大幅跑输了招商银行，有人觉得是资产质量的问题。
其实并不是这样的。
很重要原因的是今年“突发”的同业监管，MPA考核，表外资产回归表内等政策影响！中报最担心的是同业业务资产端和负债端的变化情况！对于兴业银行、浦发银行等银行来说，没有消息就是好消息！
最后大家看看招商银行、浦发银行、兴业银行的历史pb走势图，看着真有点伤感与唏嘘，曾经的“银行三剑客”，现在只留下了招商银行孤独的身影，一骑绝尘。希望浦发和兴业也赶紧跟上步伐吧。
另外，兴业银行可是也是参与招行混改的人啊。不过兴业银行太低调了。兴业银行持股73%兴业国际信托。这难道不算一个利好吗？
最后谈谈这段时间的市场总体表现，时不时来个最大历史涨幅神马的，也经常
有人喊着牛市来了！
在这块我是比较认同的，这与中国宏观经济整体走好密不可分，看看GDP，PPI等，都在走好。
任泽平表示，年A股的核心逻辑是新周期和估值重构。三季度需求韧性强、市场自发出清叠加供给侧改革加码扩围和环保督查，供求缺口扩大，维持经济多头判断。
任泽平A股市场推荐两个方向：供给出清新周期，无论是消费、周期、金融还是真成长，寻找估值和业绩能够匹配；三季度主题投资正当时，推荐混改、京津冀、雄安、一带一路、粤港澳大湾区、军民融合、人工智能、区块链、新能源汽车等。
另外，随着近期题材股的活跃，次新股也该重视起来了，扒拉扒拉，能发现宝。
最后，周末愉快。告诉大家个好休息，我明天就会拥有一只靠吃可爱和漂亮长大的小博美宝宝了，快开心的睡不着了。
晚安。
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