亚洲私人银行家诺亚中国高净值人士投

近期《亚洲私人银行家》（APB）在采访独立财富管理机构诺亚（Noah）后撰文，中国财富管理行业代表企业诺亚在过去一年从非标向标准化转型震动了行业，可以看到客户的投资组合进一步多元化，从另类资产转向传统资产。

来源

诺亚财富（ID：noahgroup）

▲《亚洲私人银行家》报道原文截图

“在中国，我们看到投资者有一种潜在的趋势，即投资者由私下非标资产/交易转向标准、透明、公开上市资产/交易”，诺亚控股（香港）有限公司首席投资官马晖洪（WilliamMa）告诉《亚洲私人银行家》。

马晖洪提到年年中以来的一系列监管变化，要求金融机构将非标准化债务工具的资产量控制在总资产的4％以下。这致使银行和财富管理机构修改他们产品的结构，并淘汰了数十亿被银行称作“理财产品”的非标产品。

诺亚控股（香港）有限公司高级主管余华莘（MichaelYu）指出，监管的推动导致银行的理财产品和非标准信托产品不足。这意味着高净值人士对这些产品的配置明显下降：“拿诺亚的客户来说，理财产品和非标产品分别从年的26%和13%降至年的12%和9%。”

更多的现金分配

余补充说，与此同时，他们在国内的其他投资（主要是另类资产，如私募基金）从年的8.7%跌至年的3.6%。但现金的配置却在增长，从年的18%上升到年的24%。

余解释说，除了客户风险偏好的转换之外，现金配置的增加的另一个原因是资金从非标产品流出，且余款尚未用于其他回报率相似的资产类别，但是余相信这将很快转变为对股票及公募基金的更大规模的配置。

诺亚表示，其“捐赠风格”全权委托（全球多元化基金）能够满足高净值人士对公共安全产品的需求，这些产品有助于在私募市场之外实现多元化。它的核心主题是成长，黄金，技术，中国A股和亚洲。自年成立以来，它的年化回报率达到16％，并且在过去3年内资产管理规模增长了5倍。

ESG需求日益增长

余表示：“我们观察到越来越多的客户对收益稳定和风险敞口较低的创收产品感兴趣。”他解释说，这与ESG投资的上升趋势相吻合，ESG投资在所有资产类别的投资过程中都是一种风险管理工具。

余解释说，“从基金管理人的角度来看，ESG投资通过一种可持续的方式实现了长期业绩，避免了风险资产和那些价值随时间推移而贬值，资产陷入困境的公司，”他补充称，随着这些投资策略越来越受欢迎，他们往往会在提高客户投资组合回报率上取得具体的成果。

诺亚的资产管理公司歌斐资产计划在香港推出其首只ESG亚洲收入基金（USD），这将是其首只共同基金产品。余解释说：“这是一个由股票和债券组成的多元化每日交易投资组合，每月都有分红。”“该产品将通过各种渠道满足客户对创收和ESG日益增长的需求。”

共同基金平台

据诺亚控股（香港）有限公司首席执行官曾煜超（SteveZeng）说，诺亚的下一步是根据其另类资产管理及财富管理能力建立一个共同基金平台。

曾告诉《亚洲私人银行家》，“最近，诺亚为我们的国际业务推出了一款新的共同基金应用程序iNoah，以改善客户在认购共同基金及投资组合管理方面的体验。

他说，该平台极大地帮助了公司的共同基金分配。年第二季度，共同基金的认购量与去年同期相比增长了％。曾表示：“共同基金平台帮助我们客户传统资产进一步多元化”。