重磅投行狗从此走上漫漫长路点评证
年9月8日证监会发布《证券公司投资银行类业务内部控制指引（征求意见稿）》，赶紧一口气读完，直接懵逼了！
差点一口血喷出来，直呼“相煎何太急”！！！
别的不说，含着眼泪给各位划重点吧~~~
第六条证券公司应当构建清晰、合理的投资银行类业务内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线：
（一）项目组、业务部门为内部控制的第一道防线，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业。
（二）质量控制为内部控制的第二道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题。
（三）内核、合规、风险管理等部门或机构为内部控制的第三道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，实现公司层面对投资银行类业务风险的整体管控。
点评：看看，直接给你设置三道“马奇诺防线”。第一道防线，投行狗首当其冲，项目组要对自己所做的项目负责，你的公司肯定会要求你签署承诺资料真实、尽职尽责等等之类的东西。如果项目出了问题，公司首先会把你拎出来当犯人一样审问，然后就是追责，通报批评，扣奖金，降职级和降工资，如果是债券，搞不好还让你去催收烂账。第二道防线，质控部以后就是大爷了，立项想走过场，没门；以后想轻轻松松上内核，没门；底稿资料没有准备好，想上内核，没门。质控部贯穿项目的整个过程，无所不及，哪天质控小兵让你提供这，提供那，请不要惊讶，更不要惊悚。好了，等你好不容易熬完第二道防线，估计血已快用完的时候，第三道防线还等着你去攻破，内核，合规，风控还把守着大门，占据险要地势，就等着你们冲呢。等到公司内部程序走完，还有交易所、证监会这些斩首呢，哈哈，继续继续，不到最后一滴血，项目就不会完。
忽然想起这么一句话，在风控合规眼里，项目就是一个屁，别把自己太当回事吧。建议投行狗悠着点，慢慢做，慢慢熬，积极锻炼内功心法，兵来将挡水来土掩，实在打不赢，就一口血喷出去，以死昭雪。
第二十条证券公司应当对投资银行类业务承做实行集中统一管理，明确界定总部和分支机构的职责范围，确保其在授权范围内开展业务活动。
证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务。单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构除外。
点评：这一条准确无误地封杀了分公司开展投行业务，分公司今后只能做项目承揽了，承做的工作只能由总部来做。另外，分公司也不能开展新三板的承做了，新三板今后都要统一到总部投行部门去了。
我忽然感觉有一部分小伙伴要失业了，尤其是过去两年券商招了很多人进来做新三板，现在新三板项目也不好做，一分部分失业在所难免，赶紧转型吧！
第二十一条证券公司在开展投资银行类业务时，应当在综合评估项目执行成本基础上合理确定报价，不得存在违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
点评：以后是不允许没有节操的报价了，过去那些几千块，一万块的报价将被禁止，否则小伙伴要投诉你哦。不允许“最低价中标”成为趋势，那么对于实力强、大品牌的证券公司是利好哈。
第二十二条证券公司应当在综合考虑前端项目承做和后端项目管理基础上合理测算、分配投资银行类业务执行费用，保证足够的费用投入，避免因费用不足影响业务质量。
点评：看看，这个明显是说给证券公司高管看的，要保障足够的经费投入，否则会影响业务的质量。还能让投行狗继续吃油条大饼吗，还能让投行狗坐公交车、挤地铁吗，还能让投行狗住七天汉庭酒店吗，哈哈，建议投行狗早餐吃猴姑米稀，出门不是滴滴就是出租，住嘛，起码还是要三星以上哒，君不知，吃不好，行不好，住不好，都会影响-项-目-质-量-滴啦。下次能不能再出个文，投行狗心情不好可以请假不上班呢，因为心情不好更会影响项目质量的呢。
第二十七条证券公司应当根据投资银行类业务特点制定科学、合理的薪酬考核体系，合理设定考核指标、权重及方式，与不同岗位的职责要求相适应。
证券公司不得采取投资银行类业务团队按比例直接享有其承做项目收入的薪酬机制。
点评：投行的承包制、事业部制是不能再搞啦，过去惊闻有些团队跟公司是三七分成哦，团队拿70%，杠杠滴，红利没有了，验证了那句啥话，在中国，干啥事要趁早哒。
第二十八条证券公司不得将投资银行类业务人员承做的项目收入作为其薪酬考核的主要标准，应当综合考虑其专业胜任能力、执业质量、合规情况、项目收入等各项因素。
点评：啥意思，看懂没，就是投行狗今后的收入不是主要看你创收了，而是要将你的学历啊，工作经验啊，领导打分啊，员工互评啊，项目有没有受过处罚啊等等之类的，综合计算KPI，所以创收多的不一定收入就高呐，但是不创收就更别想高收入。
第二十九条证券公司应当建立业务人员奖金递延支付机制，不得对奖金实行一次性发放。奖金递延发放年限原则上不得少于3年。投资银行类项目存续期不满3年的，可以根据实际存续期对奖金递延发放年限适当调整。
点评：这才是吐血的条款，奖金要递延发放了，而且至少三年以上，那些一年搞几单新三板的，收一单财股的，如果递延发放，一年能拿几个钱啊，如果发一单10年期的债券，10年才给你发完，投行狗都老了，孙子都读小学了。如果你要吐槽，公司今后可以明确告知你，这是规定，这是国际惯例哒。
不过，投行狗要跳槽，公司允许啊，欢迎啊，反正奖金还没发完呢，你走了就是公司的了，哈哈，反正跳槽的代价老高老高了，美其名曰降低人员流动性，呵呵。
第四十九条立项审议机构应当以现场、通讯、书面表决等方式履行职责，以投票方式对投资银行类项目能否立项做出决议。
证券公司应当明确立项会议的具体规则和表决机制。每次参加立项会议的委员人数不得少于5人。其中，来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/3。同意立项的决议应当至少经2/3以上的参会立项委员表决通过。
点评：立项不再是走过场，立项也是大事，立项过了也值得庆幸。内控委员要参加立项会议了，把关项目的质量，这个也好，免得投行狗吭哧吭哧搞半天，结果被否了，岂不更悲剧。而且立项通过了，才能签协议。
哎，别的不多说了，重点还有很多，大家等待去看正式发文吧，总之，投行狗从今天起，从此走上漫漫长路，不过最后还是衷心告诫各位几句：
1、该文件整体还是延续了未来5年防金融风险的政策导向，不奇怪，要适应；
2、严把项目质量关吧，差的项目坚决不做，一般的项目挑着做，好的项目争着做吧；
3、投标报价不能乱来，没节操的事情咱不干，报到自己能接受的心理价位就行啦，别老纠结了，拿不拿得到就看天咯；
4、不要幻想承包制了，安安心心做项目吧，能拿多少就拿多少，毕竟都在说券商的收入高哒，怎不拉仇恨么；
5、抱着打怪冲关的心态去做项目吧，兵来将挡水来土掩，一个一个关口闯，一个一个鬼门关过，比的是长跑冠军，比的是马拉松，别上来就叽叽歪歪冲刺，只知道一个劲儿的催催催是不行的，谨防质控小兵否了你。
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