券业思考互联网投资顾问的未来在哪里

[漫谈互联网金融之七]

这次聊聊互联网+投资顾问。

业内人士肯定都知道，投顾可以说是整个券商经纪业务领域中最不好聊的一个话题。自年协会正式颁布《证券投资顾问业务暂行办法》，确认投资顾问资格的存在以来，行业对于这个角色的职能定位一直就存在分歧，在服务与营销之间不断地摇摆。随着互联网+概念的不断影响，据了解，近期很多券商已经开始启动投资顾问的线上化进程。线下问题未解，线上模式并行，投顾的未来究竟会怎样，这里尝试给出自己对此的一些看法。

1、投资顾问线上化的几种模式

据了解，目前券商主导的投顾模式创新大致有3种：

（1）投顾网店模式。类似淘宝，即投资顾问在网络上开设自有店铺，将自有的产品与服务标准化后放到网络上进行对外销售。相较于其他2类尚处于探索期的模式，此类模式最为成熟，金融界、和讯、新浪等第三方互联网平台很早就了进入实际运作阶段的产品，而行业内部国泰君安、广发及中山也都有过类似的尝试。以新浪的理财师平台为例，此类模式的投顾主要提供3类服务，分别为实盘跟踪、投资问答、投顾观点。

1-实盘跟踪即投资顾问构建自己的模拟组合，组合有对应的业绩标准（benchmark）和止损线，由投顾操作，投资者可选择订阅组合，跟随投顾进行投资。

2-投资问答即允许投资者向投资顾问提问，由投资顾问回答，一般来说都是提问关于个股的后市操作策略。

3-投顾观点即投顾定期发布的观点或报告，其中一般会涉及对个股或潜在炒作热点的推荐。

每项服务收费与否取决于投资顾问自行设置，标准化是投顾线上服务模式的核心。

（2）社交组合模式。该模式最早起源于国外一家名叫Motifinvesting的创业公司，允许投资者在其平台上自主建立各类投资主题，并由此进行社交及投资。国内目前的雪球买什么栏目、牛股王、仙人掌炒股等App也都借鉴了类似的思想，核心即希望通过社交的方式，形成股票投资的垂直社群，投资顾问在整个模式中和其他投资者一样可以发布自己的投资组合，并以优异的投资表现吸引投资者







































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